شهدنا خلال الأسبوع الماضي إعلان جوجل عن مترجمها العالمي، وفعلت ChatGPT الشيء نفسه مع مُفسِّر الشفرة الخاص بها، مما يُظهر الإمكانات الهائلة لهذه التقنية. والآن، علمنا أن الذكاء الاصطناعي قد دخل سوقًا جديدة بقوة.
تشير التقارير الواردة من وول ستريت إلى أن عدداً متزايداً من المستثمرين يستخدمون الذكاء الاصطناعي لتحليل وإدارة المخاطر في كل صفقة ، مما مكّنهم من تحسين أداء محافظهم الاستثمارية بشكل ملحوظ. في الواقع، ظهر جيل جديد كلياً من تقنيات التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
يُحدث الذكاء الاصطناعي ثورة في طريقة التداول في وول ستريت
يشهد وول ستريت ثورةً بفضل التقدم المتسارع للذكاء الاصطناعي. تُغير هذه التقنية القوية جذرياً طريقة تداول الأسهم والأدوات المالية الأخرى، مقدمةً العديد من المزايا الهامة ، ولكنها في الوقت نفسه تطرح تحديات كبيرة.
بدأ استخدام خوارزميات الحاسوب في التداول في ثمانينيات القرن الماضي مع ظهور التداول الآلي. وقد أتاحت هذه الممارسة، التي تبناها المستثمرون المؤسسيون، إجراء عمليات تداول سريعة وفعالة وفقًا لقواعد وخوارزميات محددة مسبقًا. ومع ذلك، ومع مرور الوقت، سمحت التطورات التكنولوجية وتوفر كميات هائلة من البيانات لهذه التقنية بأن تصبح أكثر تعقيدًا ، مما زاد من تقلبات السوق.
كيف بدأت شركة محاماة عالمية باستخدام برنامج ذكاء اصطناعي لزيادة الإنتاجية ؟ https://t.co/t4DlyhEDll
— صحيفة وول ستريت جورنال (@WSJ) ٢٢ مايو ٢٠٢٣
شكّل التداول عالي التردد ، الذي طُبّق في بورصة نيويورك عام 2002 ، علامة فارقة في استخدام الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية . تتيح هذه الطريقة، التي تستخدم خوارزميات الذكاء الاصطناعي لتحليل بيانات السوق في الوقت الفعلي، تحديد الأنماط والاتجاهات التي قد تغيب عن المتداولين البشريين. وتتجاوز هذه القدرة على رصد فرص الاستثمار بسرعات فائقة سرعة التحليل البشري بكثير.
يُعدّ استخدام الذكاء الاصطناعي في التداول عالي التردد من أهمّ جوانبه ، إذ يمكّن الخوارزميات من تحليل وتفسير المعلومات المكتوبة بلغة بشرية ، مثل المقالات الإخبارية أو منشورات وسائل التواصل الاجتماعي. ومن خلال هذا التحليل، يستطيع المتداولون الحصول على رؤى قيّمة حول توجهات السوق وتعديل استراتيجياتهم الاستثمارية وفقًا لذلك.
علاوة على ذلك، يوفر الذكاء الاصطناعي مزايا كبيرة لأسواق الأسهم. فمن خلال تمكين التداول شبه الفوري، يتجنب المستثمرين دفع عمولات مرتفعة . كما أن التواجد المستمر للمشترين والبائعين يُسهم في استقرار الأسعار ويقلل من مخاطر التقلبات الحادة. فعلى سبيل المثال، تستطيع خوارزميات التداول عالي التردد تحديد فروق الأسعار بسرعة وتنفيذ عمليات تداول تُصحح هذه الاختلالات، مما يضمن تقييمًا أكثر دقة للأصول.
رحلة بدأت للتو: تحديات التداول باستخدام الذكاء الاصطناعي
مع ذلك، يطرح التداول القائم على الذكاء الاصطناعي تحديات ومخاطر كبيرة. إذ يمكن لشركات التداول عالي التردد استغلال سرعتها وتقنياتها المتقدمة لتحقيق ميزة غير عادلة على المتداولين الآخرين، مما قد يشوه إشارات السوق. كما أن سرعة تنفيذ الصفقات قد تتسبب في تقلبات حادة في الأسعار ، ما قد يؤدي إلى عدم استقرار السوق.
علاوة على ذلك، ثمة خطر حدوث انهيارات في السوق نتيجة لتجانس الخوارزميات التي يستخدمها المتداولون ذوو التردد العالي. فإذا اتخذ العديد من المشاركين في السوق قرارات متشابهة بناءً على الخوارزميات نفسها ، فقد يحدث انهيار في السوق إذا حاولوا جميعًا الشراء أو البيع في وقت واحد دون وجود أطراف مقابلة.
يُشكّل إدخال روبوتات الدردشة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مثل ChatGPT، تحدياتٍ أيضاً. فإذا اعتمد عددٌ كبيرٌ من المتداولين على نفس الذكاء الاصطناعي لاتخاذ القرارات، فهناك خطرٌ من تقليص تنوّع الآراء وتحفيز سلوك القطيع. علاوةً على ذلك، قد تؤدي التحيزات والقيود المحتملة لخوارزميات الذكاء الاصطناعي إلى قرارات تداول غير دقيقة.
بالنظر إلى المستقبل، من المرجح أن تستمر البنوك والمؤسسات المالية في دمج الذكاء الاصطناعي في عملياتها التجارية، نظرًا للمزايا التي يوفرها. ومع ذلك، من الضروري معالجة التحديات التي تفرضها هذه التقنية بشكل سليم. يجب الانتباه إلى تحيزات وعدم دقة خوارزميات الذكاء الاصطناعي، واتخاذ تدابير لمنع سلوك القطيع. يُعدّ التنظيم والإشراف المناسبان أساسيين للحفاظ على استقرار ونزاهة الأسواق المالية.
